周一(12月25日),大盘全天震荡反弹,三大指数均小幅上涨。不过量能却骤然萎缩,沪深两市今日成交额6081亿元,较上个交易日缩量1713亿元,成交金额创年内第三地量。从盘面来看,科技龙头板块走势分化,多模态、智能驾驶、MR等主题分支走强,芯片、信创等概念股走弱。
代表A股科技龙头行情的中证科技龙头指数今日早盘冲高回落,随后窄幅震荡,最终收涨0.28%。上涨方面,三六零涨停,德赛西威涨逾4%,沪电股份上涨超3%;下跌方面,中芯国际跌逾3%,千方科技、用友网络、中科曙光、广联达等多股跌逾1%。
热门ETF方面,科技ETF(515000)今日窄幅震荡,场内价格最终收涨0.18%,或有企稳迹象,全天成交额为4341万元,交投活跃。从盘中来看,科技ETF(515000)溢价区间频现并走阔,表明买盘资金活跃。
【首批大模型通过“国标”测试,A股龙头应声涨停】
消息面上,全国首个官方“大模型标准符合性测试”结果公布,百度文心一言、腾讯混元大模型、360智脑、阿里云通义千问四款国产大模型首批通过测试。受该消息影响,A股大模型龙头三六零放量涨停。
国信证券指出,大模型能力日新月异,AI将重塑各行各业,关注AI产业持续催化机会,重点关注在AI各领域积极寻求突破的公司。以AI为核心寻找投资机会是市场主线,在大模型侧,重点关注头部公司;边缘端重点关注AI PC、AI手机产业链。
【指数调整较为充分,机构:积极布局科技+医药】
从指数走势来看,今年上半年乘AI之风,中证科技龙头指数震荡走高。不过,伴随着风格转变,今年7月中以来该指数连续调整,近期已回吐年内涨幅。截至12月25日,中证科技龙头指数年内最大回撤已超21%,调整较为充分,配置性价比或较高。
数据来源:Wind,截至2023.12.25。中证科技龙头指数近5个完整年度的涨跌幅为:2018年,-36.94%;2019年,+68.49%,2020年,+45.26%;2021年,-2.78%;2022年,-34.72%。
中信证券认为,明年1月LPR下调概率较高,市场对经济增长的预期相对政策目标仍存在较大上修空间,超预期的游戏产业政策有助于缓和近期纯粹“炒小”的投机氛围,强化市场对硬科技等政策确定性强的成长板块的信心,市场和信心的拐点正在临近,明年1月中旬是关键的时点。
配置上,当前市场仍处于“三阶段配置策略”中的第二阶段,或可考虑积极布局前期跌幅较大的科技和医药板块。其中科技板块包括AI产业、智能驾驶、终端消费转暖、机器人和卫星互联网等;医药板块重点关注创新药出海品种。
【扎堆涌入!科技ETF(515000)连续10天获资金加码】
资金面上,科技龙头板块近期备受做多资金青睐!12月22日,科技ETF(515000)单日获资金增仓超2800万元!时间拉长看,该ETF已连续10天获资金净流入,合计金额超6400万元。结合近期事件主题催化、行情走势以及机构研判,本轮资金流入或表明对科技龙头后市行情的坚定信心!
资料显示,科技ETF(515000)跟踪中证科技龙头指数,该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司,集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。附前十大权重股一览:
数据来源:沪深交易所、Wind、中证指数公司等,时间截止2023.12.25。风险提示:科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数,该指数基日为2012.6.29,发布于2019.3.20,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。