来源：Gangtise投研
AI算力 分析师称，预计2024年亚马逊AI业务年化收入达几十亿美元；Meta全年支出指引上调至370~400亿美元；微软预计Q3收入继续环比增长，AI数据中心产能制约营收增长，预计2024H2至2025H1营收持续提升。预计2024年Blackwell的b系列产品驱动800G光模块需求15~50万片，利润影响约5亿美元；1.6T光模块大部分为2025年的超前采购，预计2024年影响需求量低于20万片，利润影响低于4亿美元。预计9月和11月的宏观经济会议、产业端会议和美国大选临近结束是重要催化时点。
