近期，随着知名大厂商纷纷布局AI眼镜产品的消息传出，“AI眼镜”概念站上风口，A股相关概念股股价相继大涨。
金鹰基金权益研究部刘忠腾表示，近期智能眼镜概念受到资金关注的主要逻辑为，若智能眼镜销量上升，则相关产业链上的公司可实现产品销量增加，从而提升收入和利润水平。他表示，智能眼镜与蓝牙耳机类似，均为手机的附属终端产品，且智能眼镜具备蓝牙耳机的功能。根据IDC发布的《中国无线耳机市场月度跟踪报告》，2024年上半年中国蓝牙耳机市场出货量达到5540万台。对标蓝牙耳机，智能眼镜的市场空间较大。
据刘忠腾介绍，若详细拆分智能眼镜，其产业链上的公司较多，每个公司负责产业链上的一小部分，导致市值较小；中小盘股的业绩弹性较高，智能眼镜的出货量能带来较明显的增长。以上游为例，智能眼镜可拆解为：光学、芯片、传感器、显示、扬声器、结构件、麦克风、摄像头、交互和电池；光学中又可拆解为：光波导、传统镜片、变色镜片等；显示又可拆解为：LCOS、Micro OLED、Micro LED等；结构件又可拆解为：转轴、国内镜架、国际镜架、奢侈品镜架等。
此外，他表示，随着技术的不断迭代以及功能的更新，智能眼镜的适用场景逐渐增多，由于投资往往前置于产业的发展，因此可能会导致个股率先上涨。中长期来看，随着技术的迭代、AI模型的不断升级，以及用户习惯的改变，智能眼镜的销量或呈现逐步上涨的趋势。同时，他强调，对于业绩兑现需保持长期视角来看待。
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